الخطأ الذي يرتكبه المتداولون - الجزء الأول

طرح المشكلة

في بحث أجرته ديلي اف اكس في بيانات التداول لمعرفة السمات التي يتمتع بها التجار الأكثر نجاحا, ظهرت بعض الأنماط الواضحة التي تفصل التجار الرابحين عن الذين خسروا المال.

في نهاية المطاف, لوحظ تكرر خطأ معين يعيد نفسه باستمرار...

أثبتت الدراسة أن التجار المحترفون يكسبون أغلبية الصفقات. أكثر من 60% من الصفقات كانت رابحة و مصيبة, لكن مع ذلك يخسرون المال و السبب بسيط, لأنه القيمة المالية المفقودة في الصفقات الخاسرة كانت أكبر من القيمة المالية المكتسبة في الصفقات الناجحة و إن كان عدد الناجحة أكبر من الخاسرة... فما السبب؟

البحوث تؤكد أن التجار كانوا بمستوى عال في تحديد فرص التداول المربحة. حيث أغلقوا أزيد من 60% من مجمل الصفقات على مكاسب. ولكن في النهاية خسروا المال لأن قيمة صفقاتهم الخاسرة كانت أكبر من قيمة صفقاتهم الرابحة. و هذه أول أساسيات التداول الموجودة في جميع الكتب...

تحكم في حجم خسائرك و دع أرباحك تأخذ مداها. الخسائر قاعدة لا مفر منها في التداول, لكن عليك أن تحدد متى تحركت الصفقة ضدك, لا تحلم كثيرا, أغلقها على أقل خسائر ممكنة. الفشل في تحديد هذا المؤشر يعني خسارتك الصفقة

بمعنى اخر, اذا كانت التجارة في صالحك, اسمح لها أن تستمر. لكن من الواضح أيضا أن غلق الصفقة على مكاسب صغيرة لضمان الربح أمر مغري... غير أن القيام بذلك دائما هو بالتأكيد إستراتيجية خاسرة.

إذا كان حل المشكل بهذه البساطة, فلما لا يطبقه المتداولون؟؟ الجواب يكمن في الطبيعة البشرية.

لفهم هذه الطبيعة سنجري تجربة بسيطة ثم نحاول تعقيدها للوصول إلى خلاصة سلوكيات المتداولين.

تجربة بسيطة: فهم عملية اخذ القرار عن طريق الربح والخسارة

التجربة الأولى

ماذا لو قدمت لك رهان بسيط؟ نفترض أننا ألقينا عملة نقدية معدنية في الهواء تظهر ملك أو كتابة, و المطلوب منك هو توقع أي ناحية ستستقر عليها العملة المعدنية.

اذا كان توقعك صحيحا, يمكنك الفوز ب 1000 دولار, أما اذا كان توقعك خاطئا لن تحصل على شيء.. و لجعل الأمور أكثر اثارة, سأعطيك خيار (ب) و هو أخد 400 دولار كربح مؤكد. أي الخيارين ستأخد؟؟

الخطأ الشائع الذي يرتكبه متداولي الكريبتوكيرنسي أو الفوركس

من وجهة النظر المنطقية خيار الأول هو الأكثر موضوعية. لأنك تتوقع أن تحصل عل 500 $، وبالتالي زيادة الأرباح. الخيار باء ليس خطأ بحد ذاته؛ لان الخطر صفر من الخسارة فممكن ان يكون سببا لقبول ربح أصغر. خصوصا أنك قد لا تربح شيأ مع الخيار الأول ان أخطأت التوقع, و هكذا تكون بنفس الوقت قد خسرت 400 دولار في الخيار الثاني.

ومع ذلك فان الاحصائيات تظهر أن معظم الناس سوف تختار الخيار رقم ب.

التجربة الأولى

الان, و باستخدام نفس العملة, سنعكس العملية.. اذا كان التوقع صحيحا فلن تحصل على شيء.. أما ان أخطأت التوقع تخسر 1000 دولار.. و للمزيد من الاثارة نضيف أيضا خيارا ثانيا و هو خسارة 400 دولار دون دخول اختبار التوقع. أي من الخيارين تختار؟؟

في هذه الحالة, الخيار ب يقلل الخسائر.. و هو الخيار الأكثر موضوعية و عقلانية.. تذكروا النصيحة.. اغلق خسائرك على أقل تكلفة و لا تغامر.

و لكن التجارب الممتثلة توضح أن أكثر الناس تتجه للخيار الأول.

خلاصة

عندما يتعلق الأمر بالخسارة فمعظم الناس تخاطر. لكن معظم الناس يتجنبون المخاطرة عندما يكون الامر فيه مكاسب. لكن يخاطرون لتجنب الخسارة

رمي قطعة نقود ليس بالأمر المهم. لكن هذا السلوك البشري الطبيعي يشكل مشكلة واضحة اذا ما امتد الى خيارات من شأنها صنع قرار واقعي. وبالفعل هذا السلوك يبين الخطأ الأكثر انتشارا في التداول.

كيف يمكن معالجة ذلك؟

المرور الى الجزء الثاني

للاشارة مع اعتذاري عن التأخير... يتطلب تلهيص مثل هذه النصوص وقتا و جهدا في القراء و فرز المعلومات ثم اعادة ترتيبها و صياغتها. في نهاية المطاف أرجو أن تكون هذه السلسلة الجديدة من الدروس ذات افادة و نفع للجميع